国泰海通新主体官宣七项核心变化 券商合并细节揭晓

摘要： 国泰君安和海通证券即将合并为国泰海通证券，目前该计划已进入实质阶段。3月16日晚间，国泰君安发布了一系列公告，宣布拟变更...

国泰君安和海通证券即将合并为国泰海通证券，目前该计划已进入实质阶段。3月16日晚间，国泰君安发布了一系列公告，宣布拟变更公司名称为国泰海通证券股份有限公司，并披露了合并后公司董事候选人以及吸收合并交割后客户及业务迁移安排等重大事项。

这是新“国九条”实施以来首例头部券商合并重组案例，因此细节备受关注。国泰君安中文名称拟变更为“国泰海通证券股份有限公司”，证券简称拟变更为“国泰海通”，A股证券代码保持不变。截至目前，拟变更公司名称已获国家市场监督管理总局预核准，尚待股东大会审议通过；拟变更证券简称尚需经上海证券交易所、香港联合交易所审核。

新公司董事人选也已出炉，国泰君安第六届董事会第三十二次临时会议审议通过了第七届董事会非独立董事候选人提名。候选人中，朱健、李俊杰、聂小刚为公司执行董事，另有8名候选人为持有公司3%及以上股权的股东提名。后续，股东大会选举产生的董事将与职工董事共同组成新一届董事会。合并后公司党委已经成立，朱健担任党委书记，李俊杰担任党委副书记，预计两人将分别担任合并后公司的董事长和总裁。

本次合并重组相关股份发行已全部完成。换股新增的59.86亿股A股、21.14亿股H股将于3月17日分别在上交所和香港联交所上市流通。募集配套资金发行的6.26亿股A股则有60个月限售期，目前不上市流通。

针对吸收合并交割后的客户服务已作出安排，海通证券客户及业务将迁移并入合并后公司。海通证券客户将转为合并后公司客户，由合并后公司提供相关服务，各项主要业务与服务均正常开展。客户权益、委托方式、资金转账等均保持不变。

对双方子公司之间存在的同业竞争做出安排。自吸收合并交割日起，海通证券所持子公司股权归属于合并后的国泰海通证券，合并后将适时解决吸收合并后子公司之间存在的同业竞争等问题，稳妥有序完成整合工作，在解决方案实施前，各子公司业务与服务均正常开展。

海通证券客服热线将调整。自2025年4月7日起，海通证券投资者客户服务热线由95553统一为合并后公司客户服务热线95521。海通证券原95553客户服务热线将适时下线，具体下线时间将另行通知。

在实施客户及业务迁移合并过程中，部分跨期结算交收业务服务需提前清理或暂停，部分业务规则、流程与合同条款将相应发生变动，由此将短暂影响海通证券客户参与的相关业务。相关业务暂停与恢复的具体时点、处理方案及其他未尽事宜，后续将适时发布相应公告。

国泰君安和海通证券均在官方渠道发布了关于实施客户及业务迁移合并的联合公告，核心在于稳妥、有序推进本次吸收合并所涉各项客户与业务衔接，保证客户服务的平稳、正常进行，充分保障客户合法权益。其中，分批次将海通证券的客户及业务迁移并入存续公司，即国泰海通证券。

特别公布了一份客户及业务迁移合并对海通证券客户影响的应急方案，旨在最大限度保护投资者合法权益。不愿迁移转为存续公司客户的海通证券客户，可于本次公告后至2025年4月30日期间，与客户经理协商处理，或按相关业务规则办理转、销户手续。不愿提前停止参与前述跨期结算交收业务的客户，也可在同一期间内办理转、销户手续。如遇其他突发状况，客户可及时与客户经理联系或致电存续公司统一客户服务热线咨询（咨询电话：95521），也可联系存续公司相关分支机构问询、解决。

国泰海通证券的成立标志着中国证券行业进入深度整合阶段，其影响不仅限于两家公司的资源整合，更可能引发行业竞争格局的长期变革。对投资者而言，短期需关注换股操作与股价波动，长期则需评估整合成效及新公司的战略执行力。